מקדם קצבה: המספר שקובע כמה פנסיה תקבלו כל חודש

מאת רחל לסקר

כשמגיעים לפרישה, הכסף שנצבר בחיסכון הפנסיוני מתרגם לקצבה חודשית לשארית החיים. התרגום נעשה בעזרת מספר אחד: מקדם ההמרה לקצבה. מחלקים את הצבירה במקדם, ומקבלים את הקצבה החודשית. לדוגמה, חיסכון של מיליון ₪ עם מקדם 200 ייתן קצבה של 5,000 ₪ בחודש. ככל שהמקדם נמוך יותר, הקצבה גבוהה יותר, ולכן הבדל קטן במקדם שווה הרבה כסף לאורך שנים.

מה קובע את המקדם

מקדם ההמרה מבוסס בעיקר על תוחלת החיים הצפויה: ככל שצפויים לשלם את הקצבה ליותר שנים, המקדם גבוה יותר. לכן המקדם תלוי בגיל שבו יוצאים לפרישה, בשנת הלידה, ובמסלול הקצבה שבוחרים בפרישה, למשל שיעור הקצבה שתמשיך לשאירים. גם ההנחות הכלכליות של הגוף המנהל, כמו התשואה הצפויה על הכסף בשנות הקצבה, משפיעות על המספר הסופי.

מקדם מובטח: בודקים את תנאי הפוליסה

ברוב המוצרים הפנסיוניים של היום המקדם אינו ידוע מראש והוא נקבע רק בפרישה, לפי הטבלאות שיהיו בתוקף באותו מועד. בחלק מפוליסות ביטוח המנהלים הישנות מובטח מקדם לפי תנאי הפוליסה ובהתאם למסלול הפרישה הנקבע בה, כך שמרכיב אריכות החיים בתרגום הצבירה לקצבה נשמר גם כשלוחות התמותה מתעדכנים. בכל מוצר פנסיוני כדאי לבדוק בתקנון או בתנאי הפוליסה אם קיימת הבטחת מקדם, ובאילו תנאים. חשוב גם להבין מה מקדם מובטח נותן ומה לא: הוא מתייחס לתרגום של הצבירה לקצבה, כלומר לרכיב אריכות החיים, ואינו מבטיח תשואה ולא את גובה הצבירה עצמה. מי שהיה מבוטח ב-2012 במסלול עם מקדם מובטח שומר עליו גם בפרישה, בתנאי שהמשיך באותו ביטוח ברציפות. בגלל זה ניוד או איחוד של קופה ישנה דורש בדיקה: אם בפוליסה יש מקדם מובטח בתנאיה, העברת הכספים עלולה לוותר על הזכות הזו, ולפעמים שווה להשאיר את הכסף במקומו דווקא בגלל המקדם.

איפה בודקים את המקדם שלכם

בקרן פנסיה המקדמים מפורטים בתקנון הקרן ובנספחיה, ובקרבת פרישה אפשר לבקש מהקרן את המקדם שיחול עליכם לפי הנתונים האישיים ומסלול הקצבה שתבחרו. בביטוח מנהלים שואלים את חברת הביטוח, ובפוליסה ישנה בודקים אם יש מקדם מובטח בתנאיה. קופת גמל לא תמיד משלמת קצבה בעצמה: אם בוחרים להמיר את הצבירה לקצבה, המקדם הוא של המוצר שמשלם את הקצבה במועד ההמרה, ואת הפרטים מבררים מול הגוף המנהל. מכיוון שהמקדמים שונים בין חברות, קרנות וקופות, השוואה בין הצעות היא חלק אמיתי מתכנון הפרישה, בדיוק כמו השוואת דמי ניהול.

מה אפשר לעשות כדי לשפר את הקצבה

אי אפשר לשנות את תוחלת החיים, אבל כמה החלטות משפיעות על הקצבה הסופית. דחיית מועד הפרישה עשויה להקטין את המקדם ולאפשר צבירה נוספת, בהתאם לתנאי הקופה ולהמשך ההפקדות בפועל. בחירת מסלול הקצבה בפרישה, כמו שיעור הקצבה לשאירים, משנה את המקדם, וכדאי לבקש סימולציה של כמה מסלולים לפני שמחליטים. ובדיקה תקופתית של הזכויות בקופות הישנות מוודאת שלא מאבדים בטעות מקדם מובטח. אם אתם בתקופת הפסקת עבודה, המשך הפקדות עצמאיות או הסדר ריסק שומרים על הכיסוי הביטוחי, ואם יש לכם מקדם מובטח כדאי לבקש מהמבטח אישור בכתב שההסדר שומר גם עליו.

רוצים לדעת איזה מקדם חל עליכם היום ומה צפוי בפרישה? שיחת ייעוץ ראשונה ללא עלות.